Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường Chi phí mã hóa
Từ một quỹ tiền vàng số đang được quản lý tầm 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital đang lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau lúc Thông tin quỹ góp vốn đầu tư Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 mái ấm đồng tạo nên Dường như đang lẩn trốn đa số nhà nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin không giảm xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, trong số nhì đồng sáng lập đã được một cuộc phỏng vấn cùng với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi hoảng hốt hãi, đa số mọi người Rất có thể mới chọn mua. Chúng ta không nhất dụng cụ giảm cân kéo theo theo làn sóng kinh hãi kia", Su Zhu ra mắt.
Quỹ tài trợ huyết mặt vào thị trường tiền trong game số Su Zhu vận hành 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so với các quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vươn lên mùi vị thế dẫn đầu trong trái đất tiền xu năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày quánh của thị trường này, 3AC là ngôi nhà thêm vốn mạo hiểm của Một trong những siêu thị khởi nghiệp nhiều người ưa chuộng. 3AC vừa vay mượn số Chi phí lớn tưởng nhằm thêm vốn, vừa là nhà hàng mẹ của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi hãi hãi, rất nhiều người Có thể mở màn sắm
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, trình bày 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu khẳng định tăm tiếng của mình vào ở thời gian cuối năm 2018 Khi xác lập đúng chuẩn mực giai đoạn kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Chính vì vậy, Khi Bitcoin giảm kể từ mức đỉnh thêm 68.000 USD thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn rất lạc quan. Bằng những khoản vay to, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục hồi phục.
Ván cược của họ đã thất bại Khi thị trường vẫn Kế tiếp đi xuống, xô đổ hàng loạt Dự Án BĐS rộng lớn và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ mở cửa né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những tổ chức tài trợ cho giao tiếp của mình hồi giữa tháng 6 và tuyên bố vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tiếp dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ phá sản ngày 8/7, hồ hết cố vấn phụ trách thanh lý tiết lộ Zhu và Davies ko hợp tác với bọn họ và ko rõ tung tích của những người dân sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã biết thành lợi dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối đưa ra lời bình luận về vụ việc.
đơn vị môi giới Chi phí số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì như thế 3AC chẳng thể thanh toán giao dịch khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Thời kỳ trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề phù hợp với việc quy đổi của tiền ảo mã hóa. Họ sinh hoạt tương tự như 1 ngân hàng, giúp đỡ cho những người gửi cống phẩm ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay từ hồ hết nhà giao dịch thanh toán mò Cách thu lợi. Sự phát triển nhanh nhẹn của ngành vẫn đẩy giá tiền xu điện tử lên và hỗ trợ vận may của 3AC nở rực.
Mặc kệ những điểm non đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục với lý tưởng dễ hiểu rằng số người tiêu dùng tiền năng lượng điện tử sẽ nối tiếp tăng và do vậy giữ giá leo cao.
Sự thiếu hụt rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, mang trụ thường trực Canada. Liên doanh này đang ngừng hoạt động giải trí sau thời điểm 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay trị giá thêm 650 triệu USD. Người mua của quỹ, Trong đó mang vô vàn căn nhà thêm vốn bình thường, đã trở nên đóng băng account và không thể lấy lại toàn thể gia tài.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa bản chất được ưa chuộng do tính minh bạch, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở tầm mức tiền vàng to như 3AC, việc vay mượn phần rộng lớn phụ thuộc vào tín nhiệm giữa các bên.
3AC vẫn vay mượn từ những căn nhà cho vay tiền năng lượng điện tử lớn nhất mà ko thiết tiết lộ năng lực trung tâm tài chính. Một chỉ huy đơn vị Chi phí số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con cái Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước lúc tham dự thị ngôi trường tiền năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies sale số đông khí cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sinh sống gia đoạn ngoài 20, chúng ta khởi động quỹ đầu cơ của riêng rẽ bản thân. Họ tranh thủ nấc chênh lệch giá giữa phần lớn phái sinh tiền vàng tệ của những thị trường mới nổi, qua đó kiếm lợi tức đầu tư cùng với hy vọng thu nhập họ sở hữu sẽ tăng thêm qua không ít thanh toán giao dịch.
Khi tài sản kỹ thuật số mở đầu cách tân và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị ngôi trường tiền trong game mã hóa non trẻ Ngoài ra còn tiềm ẩn Nhiều thời cơ thêm tiền để phát triển chênh lệch giá hơn đối với hợp đồng tiền tệ. Có thời kì năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao dịch thanh toán cao lớn hơn 50% so với giá token giao ngay. Chính vì vậy, 3AC đang theo một mánh lới phổ cập vào Phố Wall, phân phối hợp đồng sau này và mua sắm giao tức thì.
Họ xem thêm một thời dịp to hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong số những quỹ mới nhất được chứng nhận, được phép người mua tiếp cận Bitcoin 1 cách loại gián tiếp.
Không ai biết doanh nghiệp lớn nè từng trả tiền vàng đến 3AC và thiệt hại mà đến mức nào
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các ngôi nhà dự án lớn như 3AC vẫn dò ra Cách để mua CP GBTC cùng với khá mềm hơn. Grayscale trợ giúp mua sắm CP trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ Có thể giản đơn nhằm tìm Chi phí bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, đổi lấy CP rồi cung cấp những CP đó với giá cao.
Trong thời gian cuối năm 2020, 3AC là liên doanh sở hữu GBTC lớn số 1, trị giá khoảng tầm 1 tỷ USD sống thời gian đó. Tuy nhiên, khoản gia tài này mới lao dốc từ năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức tuyên chiến và cạnh tranh gay gắt kể từ những công trình tương tự động.
3AC còn Nhiều planer kiếm Chi phí không giống, như thêm vốn vào DeFi. Tài chính phi tập trung chuyên sâu giống như 1 bản sao của Phố Wall - cùng với tổng thể toàn bộ công dụng nhận tiền vàng gửi, giao thiệp, vay và bảo đảm, tuy nhiên ít quy định hơn - bên trên blockchain.
Để chuyển hướng thế giới, rất nhiều nền tảng DeFi kêu gọi người tiêu dùng ủy thác token đến chúng ta với những nấc lợi nhuận hấp dẫn rất là nhiều đối với Ngân Hàng Nhà Nước lễ nghi. Lúc Này, tương tự như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền năng lượng điện tử giảm tốc mạnh, những ý tưởng DeFi liên tiếp đón bão to. Anchor Protocol, vỗ dĩ từng cung ứng lãi suất tới 20%, sụp đổ thuộc HST) LUNA của Do Kwon vào mon 5, cuốn theo hàng tỷ USD của những căn nhà thêm vốn.
Bản thân Davies cũng đầu tư 200 triệu USD vào LUNA vào tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng thể đều tan thành mây khói.
Bão rộng lớn ko dừng lại trong đấy. 3AC cũng đầu tư chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Mọi người ai chỉ mất một chút kỹ năng về Chi phí https://canvas.instructure.com/eportfolios/1332879/seovhpmarkq3o/Thm_Ha_10_T_USD_Ca_Th_Trng_Tin_M_Ha__T_1_qu_Chi_ph_s_ang_c_qun_tr_khong_tm_10_t_USD_gia_ti_Three_Arrows_Capital_ang_lao_dc_ti_b_vc_v_n năng lượng điện tử cũng thậm chí thực thi đông đảo giao dịch thanh toán này. Zhu và Davies sẽ có thể tiếp cận nguồn vốn nhưng những căn nhà Giao dịch tiền điện tử bình thường không có. Họ sẽ vay mượn kể từ Nhiều công ty lớn giải ngân cho vay gia sản nghệ thuật số to và cá thể sung túc, cũng là nơi đạt được thỏa thuận môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố đậy giấu, thiếu rõ ràng tin tức cùng với phía cho vay.
"Điều khiến tôi kinh ngạc nhất sau thời điểm 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nà chúng ta hoàn toàn có thể thu thập được vô vàn lực bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ tiền xu năng lượng điện tử Pangea Fund Management, nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay đã đóng cửa, những mái ấm sáng lập đang vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn luôn là một kì quái. Bản thân quỹ này đăng ký trong Quần đảo Virgin (Anh) và được cho phép quản lý và vận hành gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn khẳng định rằng toàn cảnh số tiền vàng 3 tỷ USD trong khi đó trọn vẹn thuộc về chúng ta.
Ngày 30/6, Phòng ban Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do hỗ trợ vấn đề sai lệch và vượt lên trước quá số lượng giới hạn nếu như với gia tài vận hành mà hoàn toàn không áp đặt nấc tiền vàng phạt thường hình thức xử phạt nào khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC đang tìm Cách chuyển trụ sở tới Dubai, tổ quốc đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền trong game điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm tới các tổng giám đốc từ một số sàn giao tiếp tiền năng lượng điện tử nhằm yêu cầu gói cứu trợ. Không như các thị trường khác, vị trí cụm khoản vay mượn Thông thường dùng làm sale hoặc sắm căn nhà, đòi hỏi về lực bẩy tiền vàng điện tử hầu hết chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, chúng ta đang không thanh toán giao dịch vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều vẫn quan sát tiền mã hóa có mọt đối sánh với quả đât phía bên ngoài chặt chẽ thêm đối với ngày xưa. Những Công ty tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang khiến trầm trọng thêm sự xuất hiện của thời hạn này", Evgeny Gaevoy, nhà sáng lập Wintermute mang lại thường xuyên.
Trong Hình ảnh hoàn hảo của tiền vàng mã hóa, tức một sau này không có giao du Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không diễn ra. Người mua kiên cố vẫn ko thoát khỏi mất tiền vàng, tuy nhiên tài sản của họ tiếp tục hiển thị rõ ràng trên blockchain. Lừng danh và mối quan hệ không hề phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm ở phí dưới nút yêu cầu về tài sản thế chấp vay vốn của người giải ngân cho vay có khả năng sẽ bị thanh lý không tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ vứt.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong những giao thức cho vay vốn lớn nhất, hoàn toàn có thể sống sót thành đạt. Mặc dù thế, sau này đấy Dường như còn xa vời. Cuộc khủng hoảng