Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền mã hóa
Từ là 1 quỹ tiền xu số đang được quản lý và vận hành khoảng 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital đã lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau khi vấn đề quỹ tài trợ Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 căn nhà đồng tạo nên có vẻ như sẽ lẩn trốn phần đa chủ nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin không giảm xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, trong số nhị đồng gây dựng đã có mặt một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi hoảng hồn hãi, người xem Có thể khai trương sắm. Người dùng ko nhất trang bị kéo theo theo làn sóng hoảng hồn hãi đó", Su Zhu nói rằng.
Quỹ tài trợ huyết mặt trong thị ngôi trường Chi phí số Su Zhu điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so với các quỹ sinh sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vươn lên vị thế đi đầu vào quả đât Chi phí điện tử.
Trong màng lưới dày sệt của thị ngôi trường này, 3AC là nhà dự án nguy hiểm của Một trong những đơn vị khởi nghiệp phổ biến. 3AC vừa vay số tiền xu to lớn để đầu tư chi tiêu, vừa là liên doanh u của những quỹ trẻ trung không giống.
Khi thị trường tràn ngập nỗi hoảng hốt hãi, tất cả đối tượng mà thậm chí mở màn sắm
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, share 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu nhấn mạnh tăm tiếng của mình vào cuối năm 2018 Khi xác lập đúng hơn thời điểm kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Chính vì vậy, Khi Bitcoin thuyên giảm từ mức đỉnh thêm 68.000 USD ở thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn vô cùng lạc quan. Bằng những khoản vay rộng lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục bình phục.
Ván cược của mình đã thất bại Khi thị trường vẫn nối tiếp đi xuống, xô đổ một loạt dự án công trình to lớn và 3AC cũng không nước ngoài lệ. Quỹ chính thức né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những nhà hàng tài trợ mang đến giao tế của họ hồi giữa tháng 6 và tuyên cha vỡ nợ vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao dịch thanh toán bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ vỡ nợ ngày 8/7, đa số cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies không liên minh cùng với bọn họ và ko rõ tung tích của những người tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã biết thành Tận dụng thực hiện "mồi nhử". Zhu, Davies và luật sư từ chối tìm thấy lời bình luận về vụ việc.
Công ty lớn môi giới tiền vàng số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì như thế 3AC không thể Giao dịch khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Quá trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều phải chăng với sự chuyển đổi của tiền ảo mã hóa. Họ hoạt động và sinh hoạt tương tự như 1 nhà băng, được mang lại cho người gửi lợi tức ưu đãi cùng với nhiều khoản vay kể từ phần đa mái ấm giao tế mò Cách thu lợi. Sự trở nên tân tiến nhanh nhẹn của ngành đã đẩy giá tiền năng lượng điện tử lên và làm cho vận may của 3AC nở rực.
Bất chấp những điểm mới đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng cùng với lý tưởng đơn thuần rằng số người mua tiền vàng năng lượng điện tử tiếp tục tiếp tục tăng và vì vậy lưu giá leo cao.
Sự thiếu hụt minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, với trụ sở tại Canada. Liên doanh này sẽ ngừng làm việc sau lúc 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay trị giá rộng 650 triệu USD. Người sử dụng của quỹ, Trong đó với vô số mái ấm thêm vốn bình thường, đã bị ngừng hoạt động trương mục và chẳng thể lấy lại toàn cục tài sản.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc rất được quan tâm tại vì tính minh bạch, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở tại mức tiền ảo rộng lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần to lớn phụ thuộc vào tinh thần giữa mỗi phía.
3AC sẽ vay từ những ngôi nhà giải ngân cho vay Chi phí năng lượng điện tử lớn nhất nhưng mà sẽ không phải cần che tiết lộ khả năng tài chính. Một chỉ dẫn tổ chức tiền ảo số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con Bạc chỉ biết lao nguồn vào ván cược.
Trước khi tham gia thị trường tiền ảo điện tử, Su Zhu và Davies sale phần lớn vũ khí phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sống lứa tuổi ngoài 20, họ khởi động quỹ đầu cơ của riêng mình. Họ Tận dụng mức chênh lệch giá thân Nhiều phái sinh Chi phí tệ của những thị ngôi trường mới mẻ nổi, thông qua đó kiếm ROI với kỳ vọng thu nhập chúng ta nhận được tiếp tục tăng lên trải qua không ít Giao dịch.
Khi tài sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số bắt đầu khởi động tăng trưởng vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị ngôi trường tiền xu mã hóa trẻ trung thậm chí là còn tiềm ẩn Nhiều cơ hội góp vốn đầu tư chênh lệch giá thêm đối với hợp đồng xu tiền tệ. Có thời kì năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được thanh toán tốt hơn 50% so với giá token giao ngay. Vì vậy, 3AC đang theo một mánh lới phổ thông trong Phố Wall, bán hợp đồng sau này và sắm giao ngay lập tức.
Họ còn có một khả năng to hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong số những quỹ lần đầu được cho phép, chất nhận được người dùng tiếp cận Bitcoin một kiểu gián tiếp.
Không một ai biết nhà hàng nè từng đưa tiền xu mang đến 3AC và thiệt hại mà đến mức nào là
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các nhà dự án rộng lớn như 3AC đang tìm ra Cách để sở hữ CP GBTC cùng với khá mềm rộng. Grayscale cung cấp tậu cổ phiếu trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ Rất có thể thuần tuý nhằm tìm tiền vàng bằng cách vay mượn Bitcoin, đổi lấy CP rồi bán những CP đấy cùng với giá cao.
Cuối năm 2020, 3AC là đơn vị nắm giữ GBTC lớn nhất, trị giá khoảng tầm 1 tỷ USD ở thời gian đó. Tuy nhiên, khoản tài sản này mở cửa lao dốc vào năm 2021, Khi CP GBTC trước sức nặng nề gay gắt kể từ những thiết bị tương tự.
3AC còn Nhiều chiến lược kiếm tiền trong game không giống, như đầu tư vào DeFi. Trung tâm tài chính phi Tập trung giống như một phiên bản sao của Phố Wall - với tổng thể toàn bộ chức năng nhận tiền vàng gửi, thanh toán, vay và bảo đảm, nhưng không nhiều quy định rộng - trên blockchain.
Để điều chỉnh trái đất, phần lớn nền tảng DeFi kêu sách về blockchain gọi người tiêu dùng ủy thác token cho chúng ta cùng với những nút lãi suất thú vị rất là nhiều đối với nhà băng nghi thức. Thời điểm hiện tại, in như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền ảo năng lượng điện tử giảm tốc mạnh, đa số dự án DeFi liên tục đón bão lớn. Anchor Protocol, nguồn gốc từng cung ứng tiền lãi suất đến 20%, sụp đổ với hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo hàng tỷ USD của rất nhiều nhà đầu tư.
Bản thân mình Davies cũng Chi tiêu 200 triệu USD vào LUNA trong thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tần tật đều tan thành mây sương.
Bão rộng lớn ko dừng lại sống kia. 3AC cũng dự án Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Bất kỳ ai chỉ có chút ít kỹ năng về tiền xu điện tử cũng mà thậm chí xúc tiến hồ hết giao dịch thanh toán này. Zhu và Davies rất có khả năng tiếp cận nguồn ngân sách mà những căn nhà thanh toán tiền trong game điện tử Thường thì không có. Họ đang vay từ mọi liên doanh cho vay vốn gia sản nhân viên kỹ thuật số lớn và cá nhân no ấm, nơi ta nhận được đạt được hợp đồng môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố đậy giấu, thiếu hụt sáng tỏ Thông tin cùng với mặt cho vay.
"Điều làm cho tôi kinh ngạc nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm Cách nà họ mà thậm chí tích lũy được rất nhiều đòn kích bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ tiền xu năng lượng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện vẫn ngừng hoạt động, những mái ấm sáng lập đang được vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp luôn là một bí hiểm. Bản thân mình quỹ này ĐK sống Quần cù lao Virgin (Anh) và được cấp phép quản lý và vận hành tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn cam kết rằng toàn thể số tiền vàng 3 tỷ USD Trong đó trọn vẹn thuộc sở hữu chúng ta.
Ngày 30/6, Cơ quan Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do giúp sức tin tức sai lệch và vượt lên quá giới hạn khái niệm gia tài vận hành mà không hề áp đặt mức tiền ảo phạt hoặc phương thức xử phạt nà không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC đã mò Cách gửi trụ sở đến Dubai, quốc gia đang hoan nghênh ngành công nghiệp Chi phí điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm tới những tổng giám đốc từ 1 số sàn giao dịch thanh toán tiền ảo năng lượng điện tử nhằm mục đích yêu cầu gói cứu vãn trợ. Không như các thị ngôi trường không giống, điểm gần như khoản vay mượn thường xuyên vốn để kinh doanh thương mại hoặc sắm mái ấm, ý định về đòn kích bẩy tiền trong game năng lượng điện tử Đa số chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không còn niềm tin, bọn họ dường như không Giao dịch như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đang nhận ra tiền vàng mã hóa có côn trùng đối sánh cùng với thế giới ngoài trời chặt chẽ hơn so với trước kia. Những Công ty tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang khiến trầm trọng rộng sự xuất hiện của chu trình này", Evgeny Gaevoy, nhà tạo nên Wintermute mang đến thường.
Trong tranh ảnh tươi đẹp của tiền ảo mã hóa, tức một Tương lai không hề có Giao dịch triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không diễn ra. Người mua bền chắc vẫn ko trốn tránh mất tiền, tuy nhiên tài sản của họ sẽ hiển thị rõ ràng bên trên blockchain. Nổi tiếng và mối quen biết không hề phân định thắng thua. Các lệnh lực tác động thất bại, nằm dưới nấc yêu cầu về gia tài thế chấp ngân hàng của người giải ngân cho vay có khả năng sẽ bị thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị diệt bỏ.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong mỗi giao thức cho vay lớn nhất, thậm chí sinh sống sót thành