Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền mã hóa
Từ là một quỹ tiền ảo số đang quản trị tầm 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital sẽ lao dốc đến bờ vực phá sản.
Ngay sau lúc Thông tin quỹ góp vốn đầu tư Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 mái ấm đồng gây dựng Hình như sẽ lẩn trốn hồ hết chủ nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không vỡ nợ, Su Zhu, một trong nhì đồng tạo nên đã có rất nhiều một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi hoảng sợ hãi, Các bạn mà thậm chí tiến hành mua. Quý Khách ko nhất dụng cụ cuốn theo theo làn sóng ngại hãi kia", Su Zhu chia sẻ.
Quỹ dự án huyết mặt trong thị trường tiền xu số Su Zhu vận hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so với những quỹ ở Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vượt qua vị thế đứng đầu trong toàn cầu tiền xu năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày sệt của thị trường này, 3AC là căn nhà đầu tư chi tiêu nguy hiểm của một vài liên doanh khởi nghiệp phổ biến. 3AC vừa vay số tiền vàng rộng lớn nhằm Chi tiêu, vừa là công ty lớn mẹ của những quỹ trẻ trung khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh khủng hãi, mọi đối tượng Rất có thể mở màn tậu
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, Nội dung 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất xác minh tăm tiếng của bản thân mình vào cuối năm 2018 Khi xác lập đúng chuẩn mực hoàn cảnh kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Bởi vậy, Khi Bitcoin tránh kể từ nấc đỉnh thêm 68.000 USD trong thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt lạc quan. Bằng những khoản vay mượn rộng lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục Phục hồi.
Ván cược của mình đang thất bại Khi thị trường vẫn Kế tiếp trở lại, xô đổ một loạt Dự Án BĐS to lớn và 3AC cũng không nước ngoài lệ. Quỹ nguồn gốc né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những Doanh Nghiệp tài trợ mang lại giao thiệp của họ hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên tía vỡ nợ vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao du bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ phá sản ngày 8/7, gần như cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies không hợp tác cùng với chúng ta và không rõ tung tích của những người tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã biết thành Tận dụng làm "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối thể hiện bình luận về vụ việc.
Doanh Nghiệp môi giới tiền xu số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì thế 3AC không thể trả tiền số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Thời kỳ trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều phải chăng với việc chuyển đổi của tiền ảo mã hóa. Họ kinh doanh kiểu như như một Ngân Hàng Nhà Nước, hỗ trợ cho tất cả những người gửi lợi tức ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay từ đông đảo căn nhà giao tế mò Cách thu lợi. Sự cải tiến và phát triển sớm của ngành đang đẩy giá tiền trong game năng lượng điện tử lên và tạo cho vận may của 3AC nở rộ.
Bỏ mặc những điểm non đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng cùng với hoàn hảo giản dị rằng số người mua tiền vàng năng lượng điện tử tiếp tục Kế tiếp tăng và vì vậy lưu lại giá leo cao.
Sự thiếu rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, với trụ trực thuộc Canada. Siêu thị này vẫn ngừng sinh hoạt sau lúc 3AC vỡ nợ với khoản vay mượn trị giá hơn 650 triệu USD. Người sử dụng của quỹ, Trong số đó sở hữu thật nhiều căn nhà Chi tiêu Thường thì, đã bị ngừng hoạt động trương mục và không thể lấy lại tổng thể gia tài.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn rất được yêu thích do tính rõ ràng, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở mức tiền xu to lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần to lớn tùy thuộc vào niềm tin giữa mỗi phía.
3AC đang vay mượn kể từ những ngôi nhà giải ngân cho vay Chi phí điện tử lớn nhất nhưng mà chẳng cần bật mý tài năng tài chính. Một chỉ dẫn doanh nghiệp lớn tiền ảo số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước lúc nhập cuộc thị trường tiền ảo năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies sale phần đông vũ khí phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sinh sống lứa tuổi ngoài 20, chúng ta khởi động quỹ đầu cơ của riêng biệt bản thân. Họ tranh thủ nút chênh lệch giá giữa rất nhiều phái sinh tiền vàng tệ của những thị ngôi trường new nổi, thông qua đó kiếm ROI với mong rằng thu nhập bọn họ sở hữu tiếp tục tăng thêm trải qua không ít giao du.
Khi gia tài nhân viên sửa chữa số khởi đầu tiến lên vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị trường tiền mã hóa non nớt Không chỉ còn tiềm ẩn Nhiều khả năng thêm tiền để phát triển chênh lệch giá thêm đối với hợp đồng xu tiền tệ. Có hoàn cảnh năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao thiệp cao hơn nữa 50% so với giá token giao ngay lập tức. Chính vì vậy, 3AC đã theo một mánh lới phổ biến trong Phố Wall, cung cấp hợp đồng sau này và chọn lựa giao ngay lập tức.
Họ chi tiết một thời dịp to hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), Một trong những số những quỹ Thứ nhất được cho phép, tạo cơ hội người tiêu dùng tiếp cận Bitcoin 1 cách gián tiếp.
Không có bất kì ai biết Công ty nào là từng giả tiền trong game mang đến 3AC và thiệt hại tới tầm nào
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các căn nhà dự án rộng lớn như 3AC vẫn tìm ra Cách để sở hữ cổ phiếu GBTC cùng với tương đối rẻ rộng. Grayscale cung cấp chọn lựa cổ phiếu trực tiếp bằng cách trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ thậm chí đơn thuần nhằm kiếm tiền ảo bằng phương pháp vay Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi bán những CP kia với giá cao.
Cuối năm 2020, 3AC là Công ty sở hữu GBTC lớn nhất, trị giá khoảng tầm một tỷ USD sinh sống thời gian đó. Tuy nhiên, khoản tài sản này nền tảng lao dốc vào năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước mức độ khó khăn gay gắt kể từ những product tương tự.
3AC còn Nhiều sách lược tìm Chi phí không giống, như thêm tiền để phát triển vào DeFi. Trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu kiểu như như một bạn dạng sao của Phố Wall - với toàn bộ tính năng nhận tiền gửi, giao du, vay mượn và bảo đảm, nhưng không nhiều quy định rộng - trên blockchain.
Để đổi mới nhân loại, số đông nền tảng DeFi lôi kéo người sử dụng ủy thác token cho bọn họ với những nấc lãi vay quyến rũ rất là nhiều so với bank nghi thức. Thời điểm này, như là Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền vàng điện tử tụt giảm mạnh, đầy đủ dự án DeFi tiếp tục đón bão to lớn. Anchor Protocol, vỗ dĩ từng đáp ứng tiền lãi suất tới 20%, sụp đổ với HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo Sản phẩm tỷ USD của không ít ngôi nhà đầu tư chi tiêu.
Bản thân mình Davies cũng dự án 200 triệu USD vào LUNA hồi tháng 2. Ở thời kỳ tuyệt đỉnh, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tật đều tan thành mây khói.
Bão rộng lớn ko tạm dừng ở đó. 3AC cũng Chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Tất cả ai chỉ mất một ít kiến thức và kỹ năng về tiền xu năng lượng điện tử cũng Rất có thể thực hành phần đông giao tiếp này. Zhu và Davies sẽ có khả năng tiếp cận nguồn chi phí nhưng mà những mái ấm Giao dịch tiền trong game năng lượng điện tử bình thường không hiện hữu. Họ đã vay mượn từ những tổ chức cho vay vốn gia sản nhân viên kỹ thuật số rộng lớn và cá nhân no đủ, nơi ta thấy được đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố tủ giấu, thiếu rõ ràng tin tức với bên giải ngân cho vay.
"Điều làm tôi rất bất ngờ nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách này chúng ta hoàn toàn có thể tích lũy được vô vàn lực tác động Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ tiền xu điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn chống của blockchain Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay đang đóng cửa, những ngôi nhà gây dựng đang được vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn luôn là một huyền bí. Bản thân quỹ này đăng ký sinh sống Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được cho phép vận hành gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn khẳng định rằng cục bộ số tiền xu 3 tỷ USD trong khi đó tuyệt đối thuộc về họ.
Ngày 30/6, Ban ngành Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do hỗ trợ vấn đề sai lệch và vượt lên quá giới hạn nếu với gia sản quản trị mà không áp đặt nút tiền phạt thường xuyên kiểu dáng xử phạt nào là không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC sẽ tìm Cách đưa trụ sở đến Dubai, quốc gia đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền năng lượng điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm đến các tổng giám đốc từ một số thấp nhất Giao dịch tiền năng lượng điện tử nhằm yêu cầu gói cứu giúp trợ. Không tựa như các thị trường khác, điểm phần đông khoản vay mượn Thông thường vốn để sale hoặc mua căn nhà, thị hiếu về lực bẩy tiền vàng điện tử Đa số chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không có niềm tin, chúng ta đã không giao du vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã nhận ra tiền trong game mã hóa xuất hiện côn trùng tương quan với trái đất bên ngoài chặt chẽ rộng so với ngày trước. Những Doanh Nghiệp tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang làm trầm trọng rộng sự hình thành của chu trình này", Evgeny Gaevoy, nhà sáng lập Wintermute cho thường xuyên.
Trong phong cảnh lý tưởng của tiền trong game mã hóa, tức một sau này không còn thanh toán giao dịch tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn xảy ra. Người dùng vững chắc vẫn ko tránh khỏi mất tiền vàng, tuy nhiên gia sản của họ tiếp tục hiển thị sáng tỏ bên trên blockchain. Khét tiếng và mối quan hệ không còn phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm dưới nấc yêu cầu về gia tài thế chấp của những người cho vay sẽ ảnh hưởng thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị diệt quăng quật.
Nhờ những động lực