Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền trong game mã hóa
Từ là một quỹ tiền vàng số đang được quản trị khoảng chừng 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital sẽ lao dốc tới bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau khi vấn đề quỹ dự án Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 căn nhà đồng gây dựng Dường như sẽ lẩn trốn rất nhiều chủ nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không giảm xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không phá sản, Su Zhu, trong số nhì đồng sáng lập đã có rất nhiều một cuộc phỏng vấn cùng với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh hoàng hãi, Các bạn thậm chí khởi đầu lựa chọn. Người sử dụng ko nhất vũ trang cuốn theo theo làn sóng kinh hoàng hãi đấy", Su Zhu mô tả.
Quỹ thêm tiền để phát triển máu mặt vào thị ngôi trường Chi phí số Su Zhu điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vươn lên vị thế đứng thứ nhất vào nhân loại Chi phí năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày đặc của thị ngôi trường này, 3AC là mái ấm dự án mạo hiểm của Một trong những tổ chức khởi nghiệp được người tiêu dùng tin tưởng. 3AC vừa vay số tiền lớn lao nhằm thêm vốn, vừa là doanh nghiệp lớn mẹ của những quỹ non trẻ không giống.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi hoảng hồn hãi, tất cả mọi người cũng có thể new mua sắm
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, giới thiệu 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu cam kết tên tuổi của mình vào thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định đúng đắn hoàn cảnh kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Bởi vậy, Khi Bitcoin tránh kể từ mức đỉnh rộng 68.000 USD ở thời gian cuối năm 2021, ông vẫn vô cùng lạc quan. Bằng những khoản vay to, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục Phục hồi.
Ván cược của mình vẫn thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục đi xuống, xô đổ một loạt Dự Án BĐS lớn và 3AC cũng không ngoại lệ. Quỹ xây dựng né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những đơn vị tài trợ đến thanh toán giao dịch của họ hồi vào giữa tháng 6 và tuyên tía phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tế bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ phá sản ngày 8/7, đa số cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies ko liên minh với họ và ko rõ tung tích của những người dân sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã trở nên Tận dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư từ chối thể hiện nhận xét về vụ việc.
Tổ chức môi giới tiền xu số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì như thế 3AC chẳng thể tính sổ số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Thời gian trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lý với việc biến đổi của tiền xu mã hóa. Họ khởi động như là như một ngân hàng, được mang lại cho người gửi lợi tức ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay kể từ hồ hết ngôi nhà giao tiếp tìm Cách thu lợi. Sự tăng trưởng mau chóng của ngành sẽ đẩy giá tiền vàng điện tử lên và hỗ trợ vận may của 3AC nở rực.
Mặc kệ những điểm mới đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng với tươi đẹp giản dị rằng số người mua tiền năng lượng điện tử sẽ Kế tiếp tăng và do vậy lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu hụt minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, có trụ thường trực Canada. đơn vị này sẽ ngừng hoạt động giải trí sau lúc 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay trị giá thêm 650 triệu USD. Quý doanh nghiệp của quỹ, Trong đó mang vô số nhà Chi tiêu Thông thường, đã biết thành đóng băng account và chẳng thể lấy lại toàn cục tài sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vỗ dĩ rất được ưa chuộng tại vì tính minh bạch, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Song, ở tầm mức tiền trong game to như 3AC, việc vay mượn mượn phần rộng lớn tùy theo tín nhiệm thân mỗi bên.
3AC đang vay mượn kể từ những căn nhà cho vay vốn tiền trong game năng lượng điện tử lớn nhất nhưng mà sẽ không cần tiết lậu trình độ trung tâm tài chính. Một điều khiển doanh nghiệp lớn tiền ảo số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con cái Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước lúc tham dự thị trường tiền ảo năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies sale Hầu như phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới ở tầm tuổi ngoài 20, bọn họ new quỹ đầu cơ của riêng rẽ bản thân. Họ tận dụng tối đa nấc chênh lệch giá giữa phần đông phái sinh tiền trong game tệ của những thị trường new nổi, thông qua đó kiếm lợi nhuận cùng với hy vọng thu nhập bọn họ giành được tiếp tục tạo thêm qua không ít Giao dịch.
Khi gia sản kỹ thuật số xây dựng cải cách và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị ngôi trường tiền vàng mã hóa non trẻ thậm chí còn ẩn chứa Nhiều thời cơ đầu tư chênh lệch giá rộng so với hợp đồng xu tiền tệ. Có hoàn cảnh năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được thanh toán giao dịch cao lớn hơn 50% so với giá token giao ngay. Nên là, 3AC đang đi theo một mánh lới thịnh hành vào Phố Wall, bán hợp đồng sau này và sắm giao ngay.
Họ còn nữa một khả năng nhỉnh hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong các số những quỹ lần thứ nhất được phê duyệt, được cho phép người mua tiếp cận Bitcoin một cách con gián tiếp.
Không ai biết công ty lớn nà từng trả tiền mang lại 3AC và mất mát tới mức nào
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các nhà góp vốn đầu tư lớn như 3AC đang mò ra Cách để mua CP GBTC với tương đối rẻ rộng. Grayscale trợ thủ lựa chọn CP trực tiếp bằng cách trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ Có thể dễ dàng để tìm Chi phí bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, đổi lấy cổ phiếu rồi chào bán những cổ phiếu đó cùng với giá cao.
Thời điểm cuối năm 2020, 3AC là siêu công nghệ blockchain thị sở hữu GBTC lớn số 1, trị giá khoảng tầm 1 tỷ USD trong thời gian đó. Song, khoản tài sản này new lao dốc vào năm 2021, Khi CP GBTC trước sức cạnh tranh và đối đầu gay gắt kể từ những hàng hóa tương tự.
3AC còn Nhiều sách lược tìm tiền vàng khác, như đầu tư vào DeFi. Tài chính phi triệu tập giống như như 1 phiên bản sao của Phố Wall - cùng với toàn bộ tổng thể chức năng nhận tiền ảo gửi, thanh toán, vay mượn và bảo đảm, tuy nhiên không nhiều quy định rộng - trên blockchain.
Để di chuyển nhân loại, phần đa nền tảng DeFi lôi kéo người mua ủy thác token đến họ cùng với những nút tiên lãi mê hoặc hơn nhiều đối với ngân hàng văn hóa. Thời điểm hiện tại, như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá tiền điện tử giảm tốc mạnh, phần đông ý tưởng DeFi thường xuyên đón bão to lớn. Anchor Protocol, vốn từng hỗ trợ lãi vay đến 20%, sụp đổ với HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo mặt hàng tỷ USD của rất nhiều mái ấm thêm tiền để phát triển.
Bản thân Davies cũng đầu tư 200 triệu USD vào LUNA trong thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, toàn bộ tổng thể đều tan thành mây khói.
Bão lớn ko tạm dừng ở kia. 3AC cũng dự án Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Bất cứ ai chỉ mất một chút kỹ năng và kiến thức về tiền ảo năng lượng điện tử cũng Rất có thể thực hiện hầu hết giao dịch thanh toán này. Zhu và Davies có khả năng tiếp cận nguồn vốn nhưng mà những nhà giao tế tiền xu năng lượng điện tử bình thường không hề có. Họ đã vay mượn từ phần đa đơn vị cho vay vốn tài sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số to và cá nhân no ấm, là nơi đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố bao phủ giấu, thiếu rõ ràng vấn đề cùng với phía cho vay vốn.
"Điều làm cho tôi kinh ngạc nhất sau khi 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách này họ mà thậm chí thu thập được biết bao lực bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ Chi phí điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại đã đóng cửa, những ngôi nhà tạo nên đang được bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn vẫn là một bí mật. Bản thân quỹ này tiến hành đăng ký ở Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được phê duyệt quản lý và vận hành tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn cam kết rằng tổng thể số tiền vàng 3 tỷ USD trong khi đó trọn vẹn thuộc sở hữu họ.
Ngày 30/6, Cơ quan Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do giúp sức vấn đề sai lệch và vượt quá số lượng giới hạn riêng với gia sản quản lý mà dường như không áp đặt nấc tiền vàng phạt thường hình thức xử phạt nà không giống. Trước lúc sụp đổ, 3AC đã mò Cách chuyển trụ sở đến Dubai, giang san đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền ảo năng lượng điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm đến các tổng giám đốc từ là một số sàn giao dịch thanh toán Chi phí điện tử nhằm mục đích yêu cầu gói cứu vớt trợ. Không giống như các thị trường không giống, vị trí gần như khoản vay mượn Thông thường vốn để Marketing Thương mại hoặc mua sắm nhà, đòi hỏi về đòn bẩy tiền xu năng lượng điện tử đa số chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không có niềm tin, chúng ta đã không giao thiệp Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều vẫn nhìn thấy tiền xu mã hóa có mối tương quan cùng với nhân loại bên phía ngoài nghiêm khắc hơn đối với ngày xưa. Những Công ty tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang làm trầm trọng hơn sự hiện ra của mốc giới hạn này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà sáng lập Wintermute cho hay.
Trong bức tranh tuyệt vời của tiền mã hóa, tức một Tương lai không hiện hữu giao dịch thanh toán triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xảy ra. Người sử dụng ổn định vẫn ko thoát khỏi mất tiền ảo, nhưng gia sản của họ sẽ hiển thị rõ ràng bên trên blockchain. Tiếng tăm và quan hệ không còn phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm ở phí dưới mức hưởng thụ về tài sản thế chấp ngân hàng của những người cho vay vốn sẽ bị thanh lý ko thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ quăng quật.
Nhờ những động lực